DIVAG DIA Fonds 27

Anlagestrategie

Investitionsgegenstand
Der geschlossene Immobilienfonds DIA Fonds 27 KiK TEDi I. investiert in verschiedene Einkaufsimmobilien und vermietet diese langfristig direkt an die KiK Textilien und Non-Food GmbH sowie an die TEDi GmbH & Co. KG. An beiden Unternehmen ist die Tengelmann-Gruppe beteiligt. KiK ist eine stark expandierende Handelsgruppe für besonders günstige Bekleidung, TEDi setzt auf umfangreiche Auswahl an 1-Euro-Artikeln aus verschiedenen Warengruppen. Seitens der Fondsgesellschaft wurden am 18.12.2009 Kaufverträge über 18 Immobilien mit Fachmärkten im Einzelhandel geschlossen. 11 Immobilien müssen noch errichtet werden. Die Laufzeit der Mietverträge mit TEDi beträgt 10 Jahre, die Verträge mit KiK haben eine Bindung zwischen 12 und 15 Jahren (jeweils mit Verlängerungsoption). Bei 13 der Fachmärkte handelt es sich um Green Buildings mit optimierter Gebäudehülle, verbesserter Wärmedämmung und einem innovativen Lüftungs- und Klimasystem.

Fondskonzept
Das Anlageziel des geschlossenen Immobilienfonds DIA Fonds 27 konzentriert sich auf das Erwirtschaften von stabilen und kontinuierlichen Erträgen durch die Vermietung der Investitionsobjekte an renommierte Discounter. Aus dem späteren Verkauf der Immobilien soll eine nachhaltige Rendite für die Kapitalanleger resultieren. Die Gesamtinvestition beträgt 17.115.000 Euro (inkl. Agio), davon sollen 9.515.000 Euro (inkl. Gründungskommanditisten und Agio) als Eigenkapital eingesammelt werden. Es stehen zwei Beteiligungsvarianten zur Auswahl. Die Mindestbeteiligung beider Anlagen beträgt 15.000 Euro, der Emissionskurs liegt bei 105 %.

Genussrecht
Der Anleger erhält eine feste Verzinsung von 7 % p. a., die vorrangig vor dem Kommanditkapital bedient wird. Die Rückzahlung des Genussrechtskapitals soll durch den Verkauf der Immobilien gewährleistet werden. Für die Gesellschaft bedeuten die Zinsen auf das Genussrechtskapital Werbungskosten. Für den Genussrechtsinhaber Einkünfte aus Kapitalvermögen, die der Abgeltungssteuer (25 %) unterliegen. Die Rückzahlung erfolgt steuerfrei. Die prognostizierte Rendite (IRR)1 beträgt 4,65 % p. a.

Kommanditeinlage
Die Beteiligung wird nach den Planrechnungen eine liquide Ausschüttung von 6 bis 7 % p. a. auf die nominale Beteiligung ermöglichen. Die Ausschüttung ist wegen der negativen steuerlichen Ergebnisse aus der Investitionsphase in den Jahren 2010 bis 2016 steuerfrei. Darüber hinaus steht den Kommanditisten – nach Rückzahlung von Grundschulden und Genussrechtskapital - der Überschuss aus dem Veräußerungserlös der Immobilien zu, der nach geltendem Steuerrecht - steuerfrei vereinnahmt werden kann. Die prognostizierte Rendite (IRR)2 beträgt 6,27 % p. a.

Auszug der wesentlichen Risiken

• Es handelt sich um eine unternehmerische Beteiligung. Der wirtschaftliche Erfolg der Vermögensanlage kann nicht mit Sicherheit vorhergesehen werden. Geplante Auszahlungen können geringer als prognostiziert oder gänzlich ausfallen.
• Die Anlage ist nur eingeschränkt veräußerbar. Es besteht kein einer Wertpapierbörse vergleichbarer Handelsplatz.
• Grundsätzlich besteht ein Risiko der Insolvenz der Vertragspartner und/oder der Fondsgesellschaft.