Zurecht wird bei optimierter Investmentauswahl besonderes Augenmerk auf das individuelle Risikoprofil des Anlegers gelegt. Schließlich vermittelt dieses schnell, in welchem Umfang der Investor bereit ist, Risiken bei der Kapitalanlage für bessere Renditeperspektiven in Kauf zu nehmen. Anhand der Stellschrauben Risikotoleranz, Anlagehorizont und individuelle Risikoeinstellung kann sukzessive selektiert und verdichtet werden, sodass im besten Falle eine überschaubare Anzahl von Anlagevehikeln in die nähere Auswahl gelangt.


Hinsichtlich der Risikoklassen (RK) gilt für Investmentfonds der standardisierte „Summary Risk Indicator“, kurz SRI. Die siebenstufige Unterteilung reicht von Produkten mit sehr geringer Schwankungsbreite, aber auch geringer Renditeerwartung (SRI 1), welche zum Beispiel sehr kurz laufende Renten- und Garantieprodukte widerspiegeln, bis hin zu Produkten mit sehr hoher Schwankungsbreite bei gleichzeitig hoher Renditeerwartung (SRI 7). Investment der letztgenannten Kategorie lassen sich unter anderem im Bereich der Beteiligungen mit Nachschussverpflichtungen oder der Derivate verorten.


Nuancierte Risikoabstufung


Die Dickemann Capital AG (DC) bietet mit dem DC Value Global Balanced, dem DC Value Global Equity und dem DC Value Global Dynamic eine Fondsfamilie an, welche den verschiedenen Risikoprofilen der Anlegerschaft gerecht wird.


Das Flaggschiff der Fondsfamilie, sowohl hinsichtlich Fondsvolumen als auch Prämierungen, ist der DC Value Global Balanced (ISIN: DE000A0YAX72), den wir in der Vergangenheit bereits ausführlicher vorgestellt haben (siehe u. a. hier). Der flexible Mischfonds, der weltweit in „Aktien, Anleihen, Zertifikate auf Edelmetalle, Derivate und Liquidität“ investiert, weist gegenüber einem reinen Aktieninvestment ein geringeres Risikoprofil auf. Zumal bei der Aktienauswahl der Fokus auf Unternehmen gelegt wird, die mit einem bewährten Geschäftsmodell, ausgeprägter Eigentümerorientierung und solider Bilanz aufwarten können.


Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Mischfonds ausgewogen Welt, Fünf-Jahres-Zeitraum)



Der DC Value Global Equity (ISIN: DE000A2DJU61), der inzwischen auf eine mehr als fünfjährige Historie zurückblicken kann (Auflegungsdatum: 15. Januar 2018), ist als genuiner Aktienfonds konzipiert, dessen Anlegeuniversum im Wesentlichen „aus Standardwerten des europäischen sowie US-amerikanischen Raumes sowie aus europäischen Mid und Small Caps“ besteht. Der mit einem Fünf-Sterne-Rating von Morningstar ausgezeichnete Fonds weist ein latent höheres Risikoprofil als der DC Value Global Balanced auf, was sich durch das Ziel einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung – bei einem im Wettbewerbsvergleich moderateren Risikoprofil – erklärt. Weitere Ausführungen zum Fonds finden Sie unter anderem hier.


Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Aktienfonds All Cap Welt, Fünf-Jahres-Zeitraum)



Der dritte im Bunde ist der DC Value Global Dynamic (ISIN: LU0370310038), welcher erst seit kurzem auch für deutsche Anleger verfügbar ist. Der dynamische Mischfonds investiert vorwiegend in Aktien in- und ausländischer Emittenten, wobei maximal 30 Prozent des Fondsvermögens in Unternehmen kleinerer und mittlerer Größe mit einer Marktkapitalisierung von bis zu einer Milliarde Euro gehalten werden. Zudem kann der Fonds zum Zweck der Risikodiversifizierung „Investmentanteile, Genussscheine, fest- und variabel verzinsliche Wertpapiere, Wandelschuldverschreibungen, Optionsanleihen, Zertifikate, Partizipationsscheine, Optionsscheine sowie weitere, in Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente erwerben“. Der Aktienschwerpunkt liegt mit ca. 50 Prozent auf Nordamerika, wobei Technologie (ca. 37 Prozent) und zyklische Konsumgüter (ca. 20 Prozent) den Ton angeben – der Zielkorridor der Aktienquote liegt in der Regel zwischen 60 und 90 Prozent.


Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Mischfonds flexibel Welt, Fünf-Jahres-Zeitraum)



Fazit


Die SRI-Risikoklassen der DC-Fondsfamilie bewegen sich zwischen vier (DC Value Global Balanced und DC Value Global Dynamic) und fünf (DC Value Global Equity), sodass Anleger individuell ihre Risikobereitschaft auf das passende Produkt adjustieren können.


Allen dreien gemeinsam ist, dass die empfohlene Haltedauer mit mindestens fünf Jahren angegeben wird. Dies darf als Mindestmaß angesehen werden für die Zielvorgabe, dass ein langfristiger, stabiler Kapitalzuwachs generiert werden soll. Weitere verbindende Klammern innerhalb der Fondsfamilie stellen die strikte Fokussierung auf Value-Werte dar, die in einem umfänglichen Analyseprozess evaluiert werden, sowie der extensive internationale Ansatz, der weltweite Chancen bei der Portfoliozusammensetzung erst richtig zum Tragen bringt – da alle drei Fonds aktiv gemanagt werden, kann die Dickemann Capital AG zudem jederzeit eine Soll-Ist-Bewertung erstellen und zeitnah Adjustierungen vornehmen.


Tipp: Kunden von FondsDISCOUNT.de erhalten alle hier genannten sowie eine Vielzahl weiterer Investmentfonds ohne den branchenüblichen Ausgabeaufschlag.


Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines Investmentfonds sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie unter www.fondsdiscount.de/fonds/de000a0yax72/, www.fondsdiscount.de/fonds/de000a2dju61/, www.fondsdiscount.de/fonds/lu0370310038/ oder beim Fondspartner ODDO BHF. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.