Ein Anleger, der in einen Investmentfonds investieren möchte, erwartet ein professionelles Management und dementsprechend eine gute Performance. Doch die Wahl des richtigen Produktes fällt oftmals nicht ganz so leicht. Das Berliner Analysehaus Scope kann bei der Auswahl eine Orientierung bieten. Die Ratingagentur bewertet Fonds in regelmäßigen Abständen. Das Rating soll unter anderem die langfristige Ertragskraft, die Stabilität der Fondsperformance sowie das Timing- und das Verlustrisiko reflektieren. Laut Scope tragen aktuell 6.345 Fonds ein Rating.


Dickschiffe mit Ritterschlag


Das höchste Rating „A“ (sehr gut) halten den Angaben des Analysehauses zufolge aktuell 569 Fonds. Das entspricht demnach einem Anteil von neun Prozent aller bewerteten Fonds. Ein „B“-Rating (gut), welches bei Scope ebenfalls zu den Top-Ratings zählt, sollen 1.560 Fonds (24,6 Prozent) halten. Bei dem aktuellen Rating-Update kam es laut den Analysten zu 313 Upgrades und zu 286 Downgrades. Bei den (nach Volumen) größten Fonds wurde beispielsweise der Techfonds Franklin Technology (ISIN: LU0260870158) auf das höchste Rating gehoben: „Die Ergebnisse auf Fondsebene seit Jahresanfang sind bemerkenswert. Während der Fonds per Ende August 2020 eine Wertenwicklung von 36,1 Prozent erzielte, kam der Durchschnitt der Peergroup ‚lediglich‘ auf 22,9 Prozent“, so Scope über die Gründe des Upgrades. Der Franklin Technology liege zudem mittelfristig über fünf Jahre mit 24,9 Prozent p.a. noch deutlich über der Peergroup (19,6 Prozent p.a.) bei insgesamt durchschnittlichen Risikokennzahlen. Der Fonds liegt innerhalb des Scope-Rankings (Peergroup „Aktien Technologie Welt) aktuell auf Rang drei/von 64. Ein weiterer milliardenschwerer Aktienfonds, der mit einem „A“-Rating ausgezeichnet wurde: JOHCM Global Select (ISIN: IE00B3DBRP41). Dieser Fonds des Londoner Vermögensverwalters J.O. Hambro Capital Management ist für Anleger erst wieder seit gut einem Jahr verfügbar, nachdem sich das Produkt zuvor drei Jahre lang im Soft Closing befand.


Ein Upgrade auf ein Top-Rating (von „C“ auf „B“) erhielt beispielsweise der Aktienfonds M&G (Lux) Global Dividend Fund (ISIN: LU1670710075): „Anleger, die mit dem überdurchschnittlichen Risikoprofil leben können, wurden bislang dafür entschädigt. Auf Jahressicht und auch über drei und fünf Jahre lagen die Ergebnisse des Fonds über dem Peergroup-Durchschnitt“, erklärt Scope. Der Fonds mit weltweitem Anlagefokus habe seit Jahresanfang mit -10,9 Prozent weniger als die Peergroup (-12,0 Prozent) verloren. Auch auf Fünf-Jahressicht habe der M&G-Fond mit rund 5,7 Prozent p.a. vorn gelegen (gegenüber 3,2 Prozent). Laut Scope müssen Anleger insgesamt mit einer im Vergleich zur Peergroup „überdurchschnittlichen Dynamik im Fonds“ leben, die sich demnach in Übergewichten in zyklischen Sektoren oder Nebenwerten äußert. Scope nennt zwei weitere Fonds, die in den Top-Rating-Bereich aufgestiegen sind: der rund 2,3 Milliarden schwere Healthcarefonds Janus Henderson Global Life Sciences Fund (ISIN: IE0009355771) sowie der auf Fernost fokussierende Barings Hong Kong China Fund (ISIN: IE0004866889).


Aktienfonds mit Top-Rating


Franklin Technology


Das Portfoliomanagement um Johnathan Curtis lenkt diesen Technologie-Aktienfonds seit dem Jahr 2011. Curtis investiert weltweit in Tech-Unternehmen beliebiger Größe, wo langfristiges Wachstum erkennbar ist. Der Büro-Standort im Silicon Valley soll dabei helfen, frühzeitig junge und innovative Unternehmen zu identifizieren. Curtis, der auf umfangreiche Research-Ressourcen zurückgreifen kann, ist aktuell mit über 80 Prozent des Anlegerkapitals in den USA investiert, rund sieben Prozent sind in China angelegt. Zu den Schwergewichten im Portfolio gehören die Tech-Riesen Amazon, Apple und Microsoft. Der Fonds hält ein Volumen von rund 5,6 Milliarden Euro.


Wertentwicklung im Fünf-Jahreszeitraum im Vergleich zur Peergroup



Janus Henderson Global Life Sciences Fund


Die Portfoliomanager Andy Acker und Ethan Lovell investieren in Aktientitel aus dem Healthcare-Bereich (z. B. Pharma, Biotechnologie, Medizintechnik). Zudem sind Titel interessant, die weniger anfällig für politische Unsicherheiten sein sollen. Dazu zählen die Fondslenker Unternehmen der Tiergesundheitsbranche, Unternehmen, die Selbstzahler-Produkte wie Kontaktlinsen oder kosmetische Behandlungen herstellen sowie Firmen mit einer starken Präsenz außerhalb der USA. Zu den Top-Positionen des Portfolios zählen die Pharmakonzerne Merck, Novartis und die UnitedHealth Group


Wertentwicklung im Fünf-Jahreszeitraum im Vergleich zur Peergroup



 


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