MainFirst ist eine unabhängige europäische Multi-Investment-Boutique mit Sitz in Frankfurt (Main), die auf die Bereiche Portfoliomanagement und Fondservices spezialisiert ist. Über verschiedene aktive Investmentstrategien managt sie sowohl Aktien-, Renten- als auch Multi-Asset-Fonds sowie Spezialmandate, mit denen sie eine kontinuierliche Überrendite anstrebt.


Um dieses Ziel zu erreichen, setzt die Gesellschaft bei der Auswahl der Manager auf unternehmerisch denkende und handelnde Persönlichkeiten mit internationaler Investmenterfahrung und langfristig erfolgreichem Track Record. Um ihre Fähigkeiten voll entfalten zu können, gibt MainFirst ihnen die notwendige Freiheit, den eigenen Anlagestil konsequent zu verfolgen. Die Investmentgesellschaft verzichtet deshalb auch auf einen Chief Investment Officer und schränkt das Anlageuniversum bewusst nicht ein. Dafür verfolgen die Fondsmanager umso diszipliniertere Anlageprozesse und ein aktives Risikomanagement.


Große Erfolge mit Wachstumsaktien


Bisher ist MainFirst mit seinen Aktienfonds sehr erfolgreich. Dazu gehören beispielsweise der MainFirst Global Equities Fund (ISIN: LU0864709349) und MainFirst Global Equities Unconstrained Fund (ISIN: LU1856130205). Beide Fonds investieren in ausgewählte globale Wachstumsunternehmen, die das Fondsmanagement in bestimmten Situationen mittels Futures absichert. Dabei profitiert es von einem Netzwerk mit weltweit über 20 Research-Firmen, dem direkten Kontakt zu mehr als 200 Unternehmen und einer langjährigen harmonischen Teamarbeit.


Wertentwicklung im Fünf-Jahres-Rückblick



Wertentwicklung seit Auflage 



MainFirst setzt auf aussichtsreiche Themen


Die Gesellschaft handelt nach der Grunddevise, dass Aktien langfristig der operativen Unternehmensentwicklung folgen und sucht deshalb gezielt nach den großen Wachstumstrends der Zukunft.


Zu ihnen zählt sie unter anderem die Themen Klimawandel, technologischer Fortschritt, wozu beispielsweise Big Data, künstliche Intelligenz, Roboter und das Internet of Things gehören sowie eine neue Weltordnung, in der China an Bedeutung gewinnt. Hinzu kommen eine digitale Verbrauchergeneration, eine zunehmende Überschuldung vieler Staaten und ein steigender Ressourcenbedarf.


Zu den Wachstumsbranchen zählt MainFirst unter anderem erneuerbare Energien. Sie verzeichnen nicht nur ein kontinuierliches Wachstum, sondern profitieren in vielen Staaten auch weiterhin von einer starken staatlichen Förderung.


Einen zweiten Trend bilden Elektroautos, deren Absatz rasant zunimmt. Dafür sorgen einerseits immer strenger werdende CO2-Emissionsvorschriften und anderseits deren stetig sinkende Preise sowie Förderprogramme wie der Inflation Reduction Act.


Auch der Rohstoffbedarf steigt im Zeitalter der erneuerbaren Energien und Elektroautos. So wird für die Herstellung von Elektroautos drei- bis viermal mehr Kupfer benötigt als für Verbrennungsmotoren. Energiespeicher sorgen zudem für einen steigenden Lithiumbedarf.


Cloud-Computing ist ein vierter Wachstumsbereich, auf den MainFirst mit den beiden Aktienfonds setzt. So geht das Unternehmen unter anderem davon aus, dass der Anteil ausgelagerter Rechenleistung bis zum Jahr 2030 von derzeit 13 auf etwa 43 Prozent steigen wird. Dieser Prozess soll sich voraussichtlich auch in den kommenden zehn Jahren weiter fortsetzen und laut MainFirst zu einer Verfünffachung der Cloud-Umsätze führen, wovon entsprechende Anbieter profitieren sollten.


Einen fünften bedeutenden Wachstumstrend bildet die künstliche Intelligenz. Sie vereinfacht nicht nur viele Arbeitsprozesse, sondern führt auch zu einem stark steigenden Bedarf an Rechenleistung. Firmen wie Nvidia, Microsoft, TSMC oder Alphabet investieren deshalb bereits Milliarden von US-Dollar in den Ausbau ihrer Kapazitäten und in die Entwicklung eigener, auf künstlicher Intelligenz basierender Chatbots.


MainFirst geht zudem von einer Verbreiterung der chinesischen Mittelschicht aus. Ihr steigendes Gesundheits- und Schönheitsbewusstsein als auch großes Interesse an Luxusgütern sorgt für einen Umsatzanstieg bei den entsprechenden Herstellern. Zudem schlägt die chinesische Wirtschaftspolitik nach Jahren strenger Covid-Einschränkungen und verschärfter Regulierungen nun wieder einen wachstumsorientierten Kurs ein.


Aktien und Gold profitieren darüber hinaus von einer expansiven Geldpolitik, die mit hoher Wahrscheinlichkeit auch in Zukunft fortgesetzt wird. Nur so sind eine florierende Wirtschaft und niedrige Arbeitslosenzahlen möglich.


MainFirst erkennt in den Wachstumstrends attraktive Investitionsmöglichkeiten und berücksichtigt sie entsprechend bei der Portfolio-Zusammenstellung. Themen wie Tabak, Bier, Erdöl, Verbrenner oder TV-Sender, die voraussichtlich geringes Potenzial besitzen, meidet das Team hingegen strikt, da sinkende Erträge langfristig auch fallende Aktienkurse bedeuten.


Asiatische Unternehmen gewinnen an Bedeutung


Aufgrund dieser neuen Entwicklungen erwartet MainFirst eine Verschiebung der geografischen Herkunft der weltweit größten Unternehmen. Während sie derzeit überwiegend in den USA beheimatet sind, könnten sie im Jahr 2030 vor allem aus Asien stammen. Schon heute kommen 224 der 500 weltweit umsatzstärksten Unternehmen aus Fernost.


Asiatische Hersteller dominieren beispielsweise bereits heute die Chipindustrie und investieren im weltweiten Vergleich die größten Summen in den Kapazitätsausbau. Ein weiteres Beispiel sind Elektroautos. Im vergangenen Jahr (2022) wurden sieben der zehn meistverkauften Elektromodelle bereits von chinesischen Unternehmen produziert, was auf eine deutliche regionale Verschiebung im Automobilsektor hindeutet. So kommt es zu einer Verlagerung der Wertschöpfungsketten von Europa nach Asien und zu einem deutlichen Anstieg des Halbleiterbedarfs.


Wie MainFirst potenzielle Wachstumsaktien findet


Entsprechend den Themen setzt MainFirst vor allem auf wachstumsstarke Aktien. Das Team verfolgt einen Bottom-up-Ansatz, bei dem es Unternehmen mit klaren Wachstumsperspektiven fundamental analysiert, um daraus ein Portfolio bestehend aus 30 bis 50 Einzeltiteln zusammenzustellen. Dabei erörtert das Fondsmanagement zunächst, welche Unternehmen bis 2030 das größte Wachstumspotenzial besitzen. Zudem wird ein langfristiger Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren bevorzugt. MainFirst bindet sich bei der Aktienauswahl bewusst nicht an einzelne Sektoren oder Regionen und weicht so stark von Vergleichsindex-Werten ab.


Die Investmentgesellschaft wählt besonders wachstumsstarke Branchen aus, die zukünftig sogar noch an Bedeutung gewinnen. Die entsprechenden Unternehmen sollen ihren Umsatz jährlich um mindestens 15 Prozent steigern, über eine starke Marktposition verfügen, möglichst von den Gründern geführt werden – und ihre Aktien dennoch nicht überteuert sein.


Neben den langfristig nachhaltig wachsenden Werten mischt das Fondsmanagement dem Portfolio zu etwa 15 Prozent junge Unternehmen bei, denen es ein besonders hohes Potenzial zutraut. Wie bei allen Aktien achtet es dennoch auf deren Profitabilität. Aufgrund der oft hohen Wachstumsraten bevorzugt es zudem oft asiatische vor europäischen und amerikanischen Unternehmen.


MainFirst achtet darüber hinaus stets auf die Einhaltung von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungskriterien (ESG). Öl-, Gas-, Rüstungs- und Tabakkonzerne kommen deshalb beispielsweise nicht für ein Investment infrage.


Alle genannten Fonds sind über FondsDISCOUNT.de ohne Ausgabeaufschlag handelbar.


Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines Investmentfonds sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie unter www.fondsdiscount.de/fonds/lu0864709349/, www.fondsdiscount.de/fonds/lu1856130205/ oder direkt beim Emittenten. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.