„Zurzeit ergreifen wir Maßnahmen, um die Interessen unserer Anleger außerhalb Großbritanniens zu schützen – unabhängig vom Ausgang der Brexit-Verhandlungen zwischen Großbritannien und der EU“, schreibt der Vermögensverwalter M&G auf seiner Webseite. Vergangenen Herbst wurde demnach damit begonnen (FondsDISCOUNT.de hat berichtet), die nicht auf britische Pfund lautende Anteilsklassen von 21 der in Großbritannien domizilierten OEIC-Fonds auf die in Luxemburg domizilierten SICAV-Strategien zu übertragen. Zur Erklärung: „OEIC“ steht für „Open Ended Investment Company“ mit Sitz in Großbritannien. Solche Strukturen unterscheiden sich von den in Luxemburg ansässigen und in Westeuropa üblichen SICAV-Fonds („Société d’Investissement à capital variable“) hinsichtlich ihrer rechtlichen Struktur, der zuständigen Aufsichtsbehörde, der Rolle der Depotbank bzw. Verwahrstelle und beispielsweise der Besteuerung.


Wie M&G auf seiner Webpräsenz mitteilt, wurden (Stand 10.01.2019) inzwischen 20 solche Übertragungen abgeschlossen. Was in der Liste allerdings noch fehlte, war der beliebte M&G Global Themes Fund, dessen Anfänge bis in die 1970er Jahre zurückreichen. Inzwischen durchlief das Konzept mehrere Änderungen. Grundlegend war etwa der Umbau vom eher rohstofflastigen Anlagekonzept zu einem modernen Themenfonds.


Modernisierter Fondsklassiker: Globale Trends und Nachhaltigkeitskriterien


So umfasst das Anlageuniversum mittlerweile vier große strukturelle Trends: Demografie, Umwelt, Innovationen und Infrastruktur. Auch ESG-Kriterien (Environment/Umwelt, Social/Soziales und Governance/Unternehmensführung) wurden in den Anlageprozess integriert. Ziel ist es, über einen beliebigen Zeitraum von fünf Jahren eine höhere Gesamtrendite als der MSCI All Country World Index zu erreichen.


Jeder der genannten Trends wird in zukunftsweisende Unterthemen untergliedert. Das Thema Demographie setzt den Fokus nach Angaben der Gesellschaft etwa auf die Themen „Länger, gesünder und intelligenter leben“ sowie den „Stadtmensch des 21. Jahrhunderts“. Im Fokus stehen Unternehmen, die Lösungen für die alternde Bevölkerung anbieten und auf die sich ändernden Präferenzen und Anforderungen des modernen Verbrauchers abzielen. Das Thema „Innovationen“ beinhaltet etwa die Bereiche Cloud-Computing, Vernetzung und Veränderungen im Transportwesen. „Der Fonds konzentriert sich auf bleibende Themen und solche Unternehmen, die davon am stärksten profitieren können. Dabei hat er die Flexibilität, um weltweit die besten Chancen zu finden. In einer Welt flüchtiger Modeerscheinungen ist es unerlässlich, dass wir beim thematischen Investieren einen disziplinierten Ansatz anwenden. Mit Themen, die in der Realität verwurzelt sind, wollen wir unseren Kunden langfristig exzellente Erträge liefern“, führt Fondsmanager Alex Araujo, der die Geschicke des Fonds seit Anfang 2019 lenkt, aus.


Luxemburger Fondsvariante ab sofort erhältlich


Für deutsche Anleger steht seit dem 19. März 2019 nun auch eine Luxemburger Variante des Fonds zur Verfügung. Investiert werden kann in den (M&G (Lux) Global Themes Fund EUR A dist (ISIN: LU1670628574, ausschüttend) und in den M&G (Lux) Global Themes Fund EUR A acc (ISIN: LU1670628491, thesaurierend). Das Fondsvolumen liegt nach Angaben des Unternehmens bei rund 153 Millionen Euro (Stand Ende März 2019). Die Anlagestrategie und das Management bleiben wie bei der GB-Variante (Chartverlauf siehe unten). M&G hatte bereits 2016 nach dem Brexit-Referendum damit begonnen, in Luxemburg neue Rechts- und Gesellschaftsstrukturen aufzubauen und eine SICAV-Plattform geschaffen, um internationalen Anlegern Zugang zur hauseigenen Fondswelt zu ermöglichen.


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