Sogenannten „Income“-Strategien bieten Aussicht auf regelmäßige Erträge und werden von Anlegern daher gerne als Tagesgeld-Ersatz genutzt. Bei FondsDISCOUNT.de-Kunden beliebt ist etwa der Global Income-Fonds von JP Morgan (ISIN: LU0395794307), der seit seiner Auflage im Jahr 2008 Ausschüttungen von durchschnittliche 4,6 Prozent pro Jahr generiert. Nun wurde der rund 16 Milliarden schwere Klassiker um eine konservative Variante ergänzt. Der neue Global Income Conservative Fund verfolgt nach Angaben der Fondsgesellschaft ein etwas niedrigeres Ausschüttungsziel, je nach Anteilsklasse können Anleger rund zwei bis drei Prozent p.a. erwarten. Im Gegenzug soll auch die Schwankungsbreite (Volatiltität) mit drei bis sieben Prozent p.a. geringer als beim Global Income Fund ausfallen.

Das Anlagespektrum besteht wie beim Global Income Fund aus zehn Anlageklassen mit über 1.500 Emittenten und rund 2.500 Einzeltiteln. Die Allokation ist hier jedoch etwas defensiver ausgerichtet. So investiert der Global Income Conservative Fund zu 55 Prozent in globale Anleihen (Global Income Fund: 25 Prozent), 30 Prozent in Hochzinsanleihen (Global Income Fund: 40 Prozent) und 15 Prozent in globale Aktien (Global Income Fund: 35 Prozent). Damit entspricht die Vermögensaufteilung in etwa dem Risiko des globalen Anleihemarktes. „Insbesondere die Betrachtung des Risikos ist von größter Wichtigkeit, denn um den optimalen Ertrag zu generieren, gilt es, laufend Chancen und Risiko auf Einzeltitelebene aber auch aus Sicht des Gesamtportfolios abzuwägen. Ziel ist, nicht den höchsten Ertrag, sondern den bestmöglichen Ertrag bei angemessenem Risiko zu erwirtschaften“, fasst Christoph Bergweiler, Deutschlandchef von JP Morgan Asset Management, die Strategie zusammen. Ein nicht zu unterschätzender Vorteil regelmäßiger Erträge sei seiner Erfahrung nach die Verlässlichkeit und Transparenz der Ausschüttungen und deren weitgehende Unabhängigkeit von Kursentwicklungen an den Börsen: „Selbst wenn es turbulenter an den Märkten zugehen sollte: Dividenden und Kupons werden trotzdem gezahlt und kommen den Anlegern zugute. Income bietet also einen wichtigen Puffer, um Kursschwankungen abzufedern“, so Bergweiler. Sein Tipp, um von der Income-Strategie zu profitieren: Langfristig dabei bleiben und auch in schwierigen Marktphasen Ruhe bewahren.

Der Global Income Conservative Fund ist einer vierteljährlich ausschüttenden Anteilsklasse (ISIN: LU1458463236) und in einer jährlich ausschüttenden Variante (ISIN: LU1458463152) erhältlich. Die Benchmark setzt sich aus 15 Prozent MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR, 30 Prozent Barclays Capital US Corporate High Yield Hedged to EUR sowie zu 55 Prozent Barclays Capital Global Aggregate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR zusammen.