Top-Fonds Rohstoffe Eine oft unterschätzte Vermögensklasse

Während vielen Privatanlegern Aktien- und Renten-Fonds geläufig sind und sie sich oft in den Portfolios wiederfinden, ist der Nutzen von Rohstoff-Anlagen oft nicht bekannt. Gerade in bestimmten Situationen wie einer stark steigenden Inflation oder auch als dauerhaftes Investment können sie jedoch einen bedeutenden Beitrag zur Depot-Diversifizierung leisten.  

Bedeutung und Stellenwert der Rohstoffe

Wie wertvoll und essenziell Rohstoffe für die Wirtschaft sind, wird erst bei genauerer Betrachtung deutlich. Sie fließen beispielsweise in die Herstellung fast aller Konsum- und Industriegüter ein. Und selbst Lebensmittel sind ohne Agrarrohstoffe undenkbar.

Hinzu kommt ihre hohe Bedeutung als Energieträger. Obwohl erneuerbare Energien in diesem Bereich Marktanteile gewinnen, wird Erdgas als Notreserve zur Stromerzeugung wahrscheinlich auch in den kommenden Jahren weiterhin in großen Mengen benötigt.

In vielen aufstrebenden Schwellenländern steigt infolge der boomenden Wirtschaft der Energiebedarf rasant. Aus diesem Grund ist die Erdöl-Nachfrage trotz Elektroautos und dem Solar- und Windkraftanlagen-Ausbau in der Vergangenheit weiter angezogen. Die US-Energieinformationsbehörde (EIA) rechnet darüber hinaus auch in den kommenden Jahren mit einem weltweit weiter wachsenden Erdöl-Bedarf und einer entsprechenden Produktionssteigerung.

Aber selbst viele neue Entwicklungen und Trends lassen den Rohstoff-Bedarf zukünftig weiter in die Höhe klettern. So legt mit der Elektrifizierung vieler Bereiche auch der Energiespeicher-Bedarf rasant zu, was in nur wenigen Jahren zu einer Vervielfachung des Lithium-Preises geführt hat. 

Eine besondere Bedeutung kommt den Edelmetallen zu. Sie finden einerseits in der Industrie Verwendung und dienen anderseits – im Fall von Gold und Silber – vielen Menschen als Wertaufbewahrungsmittel. Besonders in Ländern mit einer hartnäckigen Inflation erfreut sich Gold einer hohen Beliebtheit. Aber auch in den USA hat sich sein Preis – nach der Abkehr vom Goldstandard (1971) – bereits vervielfacht. Lag er damals bei nur 37,88 US-Dollar je Unze, sind es heute etwa 2.015 US-Dollar (03.05.2023).  

Der weltweit zunehmende Bedarf führt zu einer Knappheit, die für steigende Rohstoff-Preise sorgt. Kommen nun noch besondere Umstände wie Kriege oder geopolitische Konflikte hinzu, verschärft sich die Situation noch einmal. 

Nutzen in der Portfolio-Gestaltung

Neben den langfristigen Bedarfs- und somit wahrscheinlichen Preissteigerungen, besitzen Rohstoffe aber auch im Portfoliomanagement eine hohe Bedeutung. So korreliert ihre Preisentwicklung meist nur geringfügig mit Aktien und Anleihen.

Dies wurde in den vergangenen Monaten besonders deutlich. Nachdem die Inflation infolge massiver Wirtschaftsförderprogramme und mit ihr die Zinsen angezogen hatten, verloren Anleihen deutlich an Wert. Und auch Aktien tendierten eher seitwärts. Gold, Erdöl und weitere Rohstoffe zogen hingegen deutlich an, was ihren Nutzen zur Portfoliosteuerung in Phasen einer hohen Inflation unterstreicht.

Ab 1965 tendierten Aktien sogar für etwa zwölf Jahre seitwärts, während sich die Kurse von Gold und Öl vervielfachten. Rohstoffe können somit gerade in Zeitabschnitten, in denen Aktien und Anleihen schwächeln, zu einer Verstetigung der Depotentwicklung beitragen. 

Doch wie können Privatanleger am besten in den Rohstoff-Sektor investieren und welche Unterschiede bestehen zwischen den einzelnen Fonds?

Rohstoff-Fonds-Klassifizierung

Fonds sind eine Möglichkeit, sich breit gestreut am Rohstoff-Markt zu beteiligen. Sie investieren entweder in entsprechende Aktien oder partizipieren über Derivate von den Preisentwicklungen. Zusätzlich lassen sie sich danach unterscheiden, ob sie die Vermögen in verschiedene Rohstoff-, Edelmetall- oder noch selektiver nur in Goldminen-Aktien beziehungsweise breit gestreut in Rohstoffe, Edelmetalle oder nur Gold veranlagen.  

Rohstoff-Fondsarten in der Übersicht

Aus den verschiedenen Fondsarten ergeben sich Vor- und Nachteile.

So sind Rohstoff-Aktien- einerseits meist deutlich volatiler als direkt an den Preisentwicklungen partizipierende Fonds. Anderseits stellen sie eine Unternehmensbeteiligung dar und profitieren in Rohstoff-Boomphasen umso stärker von den starken Unternehmensgewinnsteigerungen.

Über Derivate investierende Fonds entwickeln sich hingegen ähnlich wie die Rohstoff-Kurse selbst und sind deshalb größtenteils weniger schwankungsintensiv. Ein Nachteil sind hingegen die Risiken der Derivate.

Anleger haben somit die Wahl, welche Fonds am besten zum eigenen Depot und Anlagestil passen.

Rohstoff-Aktienfonds

Rohstoff-Aktienfonds: Wertentwicklung im Fünfjahreszeitraum

Edelmetall- und Gold-Aktienfonds

Edelmetall-Aktienfonds: Wertentwicklung im Fünfjahreszeitraum

Edelmetall-Aktienfonds mit Schwerpunkt Gold: Wertentwicklung im Fünfjahreszeitraum

Direkt investierende Rohstoff-Fonds

Rohstoff-Fonds: Wertentwicklung im Fünfjahreszeitraum

Direkt investierende Edelmetall- und Gold-Fonds

Edelmetall-Fonds: Wertentwicklung im Fünfjahreszeitraum

Gold Fonds: Wertentwicklung im FünfjahreszeitraumAlle genannten Fonds sind über FondsDISCOUNT.de ohne Ausgabeaufschlag handelbar.