Sterne für Fonds Träger des FNG-Gütesiegel 2023

Nachhaltig mit Staatsanleihen, Aktien und Co.

Unter den 100 mit drei Sternen ausgezeichneten Finanzprodukten befinden sich 57 Fonds, die nach Artikel 8 eingestuft werden. Die hohe Zahl zeigt, was das Forum Nachhaltige Geldanlage und selbst die EU-Kommission bereits mehrfach angemahnt haben: Artikel 8 und 9 sind keine Labels. Dafür spricht auch, dass unter den 18 Fonds, welche die Mindeststandards für das Gütesiegel nicht erfüllen konnten, neun Artikel-9-Fonds waren. Allgemein werden Artikel-9-Fonds als „Impact-Fonds“ verstanden. Das heißt, dass die Investition in den Fonds einen messbar positiven Effekt haben, zum Beispiel durch die nachweisbare Reduktion von CO₂-Emissionen.

Umso positiver überraschen die 57 Artikel-8-Fonds, welche drei Sterne abräumen konnten. Unter ihnen befinden sich einige Fonds, die primär auf Staatsanleihen setzen, wie zum Beispiel der PRIME VALUES Income (ISIN: AT0000973029). Anlageziel des defensiven Mischfonds sind laufende Erträge und ein langfristiger Kapitalzuwachs. Bis zu 30 Prozent kann der Fonds in Aktien investieren. Der 1995 aufgelegte Fonds gilt laut Angaben der Gesellschaft als erster Ethikfonds in Kontinentaleuropa. Das Risiko-Ertragsprofil wird auf der Skala von 1 bis 7 auf Stufe 3 angegeben, was durch die niedrige Volatilität über die gesamte Laufzeit des Fonds unterstrichen wird. Vermögensverwaltungsgesellschaft des Fonds ist die Arete Ethik Invest AG. „Transparenz, Objektivität, Engagement und Erfahrung sind die Grundpfeiler Ihres und unseres Erfolgs“, erklärt die AG auf ihrer Homepage. Bei ihren Investments stehen Nachhaltigkeit und Ethik an erster Stelle. Das inhabergeführte Unternehmen legt großen Wert auf tiefgreifende und langfristige Beratung. „Dank unserer Unabhängigkeit handeln wir frei von Konzernstrukturen und von Produktinteressen. Das schärft unseren Blick für das Wesentliche – besonders auch für die Nachhaltigkeit bei den Investments“, führt Arete Ethik Invest aus. Der PRIME VALUES Income hat angesichts der letzten Krisenjahre einige Rückschläge hinnehmen müssen, zeigt über seine gesamte Laufzeit aber eine positive Bilanz. Der Mischfonds ist auf eine langfristige Geldanlage ausgerichtet. Zu den am stärksten gewichteten Titeln im Portfolio gehören Anleihen der Bundesrepublik Deutschland, des Königreichs Belgien und der Republik Österreich. Aktien kommen beispielsweise von der Corporación Andina de Fomento, AXA und Schneider Electric.

Ein Artikel-8-Fonds, der im vor allem in Aktien investiert, ist der JSS Sustainable Equity - Global Thematic (ISIN: LU0229773345). Der Aktienfonds berücksichtigt im gesamten Anlageprozess ESG-Kriterien und hat sich seine drei Sterne redlich verdient. 2005 fiel der Startschuss für den Fonds, der mindestens 51 Prozent seines Vermögens in Aktien investiert. Der Fokus liegt aktuell auf Unternehmen aus den Branchen Healthcare, Informationstechnologie, zyklische Konsumgüter sowie Telekommunikationsdienstleister. Sein Anlageziel, ein langfristiges Kapitalwachstum, hat der Fonds seit seiner Auflage bisher mehr als erreicht. Trotz Krisen und Einschnitten zeigt der Kursverlauf des Fonds ein stetiges Wachstum. Überdies konnte sich die Performance des Fonds gegenüber dem Sektordurchschnitt über eine Laufzeit von fünf Jahren stark behaupten.

Eine ähnliche Wertentwicklung zeigt der ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL (ISIN: AT0000A01GL7). Bei den Unternehmen im Portfolio müssen nachhaltige Grundprinzipien erkennbar sein. Sein erstklassiges Management wird auch vom Magazin für nachhaltige Geldanlagen ECOreporter bestätigt: „Wie bei Erste-Fonds üblich, ist der Erste Responsible Stock Global sehr transparent, wird vorbildlich geführt und erzielt für einen Aktienfonds eine hohe nachhaltige Wirkung. Auch finanziell kann er sich sehen lassen: Auf fünf Jahre gesehen ist er ungefähr so gut gelaufen wie der globale Aktienindex MSCI World, den die meisten Fonds langfristig nicht schlagen können.“ Aktuell kommen die Schwergewichte im Portfolio von Apple, Microsoft und Alphabet. Darüber hinaus finden sich Titel aus den Branchen Healthcare, Industrie und Investitionsgüter, Finanzen und zyklische Konsumgüter.

Artikel 9 mit drei Sternen

Schaut man sich bei den Fonds, die die FNG-Mindeststandards nicht erfüllen konnten, den Anteil der Artikel-9-Fonds an, könnte der Eindruck entstehen, dass unter so klassifizierten Fonds Augenwischerei betrieben würde. Das stimmt jedoch so nicht: Immerhin haben 43 der 100 Fonds mit drei Sternen eine Artikel-9-Zertifizierung. Der Anteil ist zwar kleiner als der der Artikel-8-Fonds, jedoch wurden von Letzteren auch rund doppelt so viele eingereicht.

Zu den Artikel-9-Fonds auf den Siegertreppchen zählt der DNB Fund - Renewable Energy (ISIN: LU0302296149). Der Umwelt-Aktienfonds hat einen eindeutigen Fokus auf Unternehmen aus der Branche der erneuerbaren Energien. Anleger, deren Priorität auf dem E in ESG liegt, sollten sich diesen Fonds vormerken. Im Gegensatz zu vielen anderen Aktienfonds konnte der DNB Fund - Renewable Energy zum Zeitpunkt des Ausbruchs der Corona-Pandemie einen sprunghaften Kursanstieg verzeichnen. Über die gesamte Laufzeit zeigte der Fonds mehrmals eine Performance über dem Sektordurchschnitt. Die Unternehmen im Portfolio stammen primär aus der Industrie- und Investitionsgüterbranche. Auch Firmen aus den Branchen Grundstoffe, Informationstechnologie und Versorger sind vertreten. Zu den Top-Titeln zählen der Chemiekonzern IMCD NV, der italienische Energiekonzern enel sowie Vestas Wind Systems. Der Fonds ist sparplan- und VL-fähig.

Für den EB-Öko-Aktienfonds (ISIN: LU0037079380) sind Unternehmen mit ökonomischem und ökologischem Profil aus aller Welt das Maß der Dinge. Im Portfolio befinden sich Firmen, aus den Bereichen Environmental Leader, Environmental Impact und Environmental Progress. Der Fonds freut sich über die Note B im Scope Mutual Fund Rating und ist sparplan- sowie VL-fähig. Auf der Homepage des Fonds werden die Prioritäten der Investments aufgezeigt: ökologisches Profil; Auswahl der ökologischen Faktoren auf Basis ihres Beitrags zu den Sustainable Development Goals und unter Berücksichtigung der ökologischen Unternehmensdaten; Integration von Nachhaltigkeitsfaktoren in die Unternehmensbewertung zur Minimierung von Extremrisiken; wissenschaftlich fundierter und performanceorientierter Investitionsansatz; strebt regelmäßige Ausschüttungen und langfristigen Kapitalzuwachs an. Das Wassertechnologieunternehmen Xylem Inc., Daten- und Technologieunternehmen Switch Inc. und Hygieneartikelhersteller Kimberly-Clarc Corp. gehören derzeit zu den am stärksten gewichteten Titeln im Portfolio.

Auch der Templeton Global Climate Change Fund (ISIN: LU0029873410) hat drei Sterne im Gütesiegel erhalten und setzt sich primär für die Reduktion von Emissionen ein. Der Fonds will eine mittel- bis kurzfristige Wertsteigerung erreichen. Dazu investiert das Fondsmanagement in Unternehmen, welche Chancen und Risiken des Klimawandels erkennen und sich ihm anpassen. Ins Portfolio kommen Firmen aus aller Welt, die nach Ansicht des Managements ein attraktives ESG-Profil haben und dazu unterbewertet sind.

Lesetipp: Templeton Global Climate Change Fund

Es gibt noch mehr

Diese Fonds stehen exemplarisch für die 100 Träger der begehrten drei Sterne. Die komplette Liste der ausgezeichneten Fonds kann auf der Homepage FNG-Gütesiegels eingesehen werden. Das FNG-Siegel ist ein unabhängiges Label, das Anlegern mit Nachhaltigkeitspräferenzen einen fundierten Überblick und eine kompetente Bewertung von Finanzprodukten bietet. Von rund 5.500 als nachhaltig deklarierten Finanzprodukten wurden lediglich knapp über 300 beim Forum Nachhaltige Geldanlage eingereicht. Das Interesse am Gütesiegel wächst indes mit jedem Jahr. Die Finanzprodukte, die das Siegel fortan tragen dürfen, können im Vergleich mit den anderen eindrucksvoll nachweisen, dass sie ihre Nachhaltigkeitsversprechen tatsächlich halten.