Nach dem Brexit-Referendum im Juni 2016 stellt sich für in Großbritannien domizilierte Fonds die Frage, wie diese nach dem Austritt der Briten aus der Europäischen Union strukturiert werden sollen. In Großbritannien üblich sind sogenannte OEIC-Fonds. Die Abkürzung steht für „Open Ended Investment Company“ mit Sitz in Großbritannien. Solche Strukturen unterscheiden sich von den in Luxemburg ansässigen und in Westeuropa üblichen SICAV-Fonds („Société d’Investissement à capital variable“) hinsichtlich der rechtlichen Struktur, der zuständigen Aufsichtsbehörde, der Rolle der Depotbank bzw. Verwahrstelle und etwa der Besteuerung. So unterliegen OEIC-Fonds grundsätzlich der britischen Körperschaftssteuer von 20 Prozent, während bei SICAV-Fonds sämtliche Steuern beim Anleger anfallen (bei beiden Strukturen fallen bei den meisten Anlegern Steuern lediglich auf die tatsächlichen Ausschüttungen bzw. auf Anlageerträge aus dem Fonds an). Unterschiedlich ausfallen kann – je nach Portfoliozusammensetzung des Fonds bzw. dessen Anlagestrategie – die Nachsteuerrendite, je nachdem, wie etwa das Doppelbesteuerungsabkommen angewendet wird.


Wie die Investmentgesellschaft M&G nun in einem Vertriebsanschreiben mitteilt, sollen um der Nachfrage seitens der Anleger gerecht zu werden, nun vorab die SICAV-Versionen für folgende Fonds aktiviert werden:


•             M&G (Lux) Optimal Income Fund (Auflegung am 07.09.2018)


•             M&G (Lux) European Strategic Value Fund (Auflegung am 20.09.2018)


•             M&G (Lux) Global Dividend Fund (Auflegung am 20.09.2018)


•             M&G (Lux) Emerging Markets Bond Fund (Auflegung am 21.09.2018)


•             M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield Fund (Auflegung am 21.09.2018)


„Vorbehaltlich der Zustimmung der registrierten Anteilseigner planen wir im nächsten Schritt die Übertragungen von 21 britischen OEIC-Fonds auf luxemburgische SICAV-Fonds (Liste der betroffenen Fonds)“, heißt es in der Mitteilung. Dies geschehe noch bevor Großbritannien die Europäische Union verlässt. Die Anlagestrategien der neuen Luxemburger SICAV-Fonds seien von den Änderungen nicht betroffen und auch die Fondsmanager bleiben gleich.


Der M&G Global Themes Fund (ISIN: GB0030932676, ehemals M&G Global Basics Fund) soll in seiner jetzigen Form weitergeführt werden.