Die Vermögensverwaltung Furkert & Schneider kann mittlerweile auf mehr als 25 Jahre Erfahrung zurückblicken. Mit Dependancen in Berlin und Dresden bildet das Zusammenspiel von Vermögensplanung, Vermögenstrukturierung und Vermögensverwaltung die Grundlage der erfolgreichen Arbeit. ImVordergrund stehen für die Geschäftsführer Uwe Furkert (Foto links) und Frank Schneider Produktklarheit und Transparenz: „Daher richten wir unser Augenmerk auf solide und werthaltige Direktinvestments für langfristige Vermögensaufbaustrategien.“ Historisch bewährte Methoden des Value Investings würden mit heutigen technischen Möglichkeiten in Research und Handel verknüpft. Neben den umfassenden Aufgaben im Portfoliomanagement steht für die unabhängige Vermögensverwaltung die langfristige persönliche Begleitung der Mandanten im Mittelpunkt. Zuhören, Nachfragen, Verstehen – so der Leitfaden des Unternehmens. Seit Januar 2015 bietet die Gesellschaft nun auch zwei Investmentfonds mit jeweils unterschiedlicher Ausrichtung an: einen wertorientierten Aktienfonds und einen dynamischen Strategiefonds. Aufgelegt wurden diese Fonds zusammen mit der Kapitalverwaltungsgesellschaft KVG der global agierenden Bank Société Générale. Laut Uwe Furkert sind diese Fonds „für Anleger gedacht, welche langfristig und wertorientiert ihr Vermögen (oder Teile davon) anlegen und vermehren wollen. Sie sollten die aktientypischen Schwankungen aushalten können und über eine eigene langfristige Investorensicht verfügen.“


Der wertorientierte Aktienfonds


Der Fonds FSI Solid Invest - Aktien Mandat VV (ISIN: DE000A1XDZT9) agiert als wertorientierte Aktienfonds seit der Auflage Anfang Januar 2015. Die Idee dahinter war, langfristigen Vermögenszuwachs als Ziel zu verfolgen. Strategisch kann das Portfolio dabei aus allen zulässigen Vermögensgegenständen bestehen. Grundsätzlich wird jedoch schwerpunktmäßig in Aktien weltweit investiert. Die Auswahl der Aktien orientiert sich nach dem Prinzip des Value Investing an fundamentalen Unternehmenszahlen. Dabei liegt der Schwerpunkt auf Unternehmen, die über viele Jahre beständig starke Ergebnisse erzielt haben und diese auch stetig steigern konnten. Die Basis bilden Unternehmen mit einem robusten und möglichst dauerhaften Geschäftsmodell aus Branchen wie IT, Energieversorgung oder Konsumgüter. Darüber hinaus stehen die Megatrends der nächsten Jahrzehnte im Fokus. Dort spielen beispielsweise das Thema Industrie 4.0., Digitalisierung, Elektromobilität oder erneuerbare Energien eine Rolle. Auch junge Wachstumsideen wie beispielsweise der 3-D-Druck, finden Eingang in den Überlegungen des Managements. Zudem investiert der Fonds in Unternehmen, die sich in Sondersituationen wie Strategiewechsel oder Umbaumaßnahmen befinden und bei Betrachtung ihres langfristigen Wertes eine Unterbewertung aufweisen. Doch der Fonds kann mit der flexiblen Ausrichtung auf den Markt reagieren: Falls die Aktienbewertungen nicht oder nicht mehr den Anforderungen hinsichtlich der Fundamentaldaten entsprechen, kann sich der Anlageschwerpunkt ganz oder teilweise in Renten und Geldmarktinstrumente verschieben. Der Fonds darf zusätzlich Derivategeschäfte tätigen, um Vermögenspositionen abzusichern oder um höhere Wertzuwächse zu erzielen. Das Fondsmanagement orientiert sich nicht an bestimmten Indizes oder anderen Benchmarks, sondern fokussiert sich allein auf die Erzielung einer langfristig stabilen Wertentwicklung. Aufgrund des recht jungen Alters des Fonds ist von einem weiter zunehmenden Fondsvolumen auszugehen, was die noch relativ hohen Kosten weiter senken wird. Diesen steht eine ordentliche Performance gegenüber: Der Fonds konnte ein Plus von 36 Prozent im Zeitraum von drei Jahren erwirtschaften. Innerhalb der letzten zwölf Monate stand ein Plus von 5,3 Prozent zu Buche, seit Jahresanfang sogar 16,8 Prozent (Stand 23.04.2019).


FSI Solid Invest - Aktien Mandat VV in der 3-Jahres-Historie



Der marktunabhängige Strategiefonds


Der als dynamischer Strategiefonds aufgelegte FSI Accuminvest - Absolute Return Mandat VV (ISIN: DE000A1XDZS1) ging ebenfalls im Januar 2015 an den Start. Angestrebt wird hier ein langfristiges Vermögenswachstum bei möglichst kontinuierlicher, marktunabhängiger Wertentwicklung. Erreicht werden soll diese durch die dynamische Kombination einer Absicherungskomponente mit einer Ertragskomponente. Die Absicherungskomponente soll etwa 50 Prozent des Fondsvolumens ausmachen und wird insbesondere in Rentenpapiere und Gold investiert. Die Ertragskomponente bildet ein Portfolio aus wertorientierten Aktientiteln und teilweise Derivaten. Bis zu zehn Prozent des Investmentkapitals können für sonstige Vermögensgegenstände angelegt werden (zum Beispiel Wertpapiere, welche nicht an der Börse zugelassen sind). Durch den Einsatz der Derivate soll ein vollständiges Aktien-Exposure simuliert werden. So verbindet der Fonds die klassische Absicherung über Renten und Edelmetalle mit der langfristigen Ertragskraft von Aktien, ohne diese zu schmälern. Dadurch soll eine kontinuierliche, von der allgemeinen Marktentwicklung unabhängige Wertentwicklung erreicht werden. Der Anlagehorizont sollte bei diesem Fonds bei mindestens 5 Jahren liegen. Der Fonds konnte im Zeitraum von drei Jahren ein Plus von 12,65 Prozent erwirtschaften und liegt damit über dem Sektorendurchschnitt (Strategiefonds Multi-Asset-Strategie dynamisch Welt). In den vergangenen zwölf Monaten legte der Fonds zwar nur um 1,56 Prozent zu, verzeichnet jedoch seit Jahresanfang ein Plus von 11,57 Prozent (Stand 23.04.2019).


FSI Accuminvest - Absolute Return Mandat VV  in der 3-Jahreshistorie