Raiffeisen Capital Management Mit dem Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien von der Energiewende profitieren

Inhalt

Warum Erneuerbare-Energien-Aktien jetzt eine Chance bieten

Energiewende als Wachstumstreiber

Wie der Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien investiert

Raiffeisen legt besonderen Wert auf ESG-Kriterien

Warum Erneuerbare-Energien-Aktien jetzt eine Chance bieten

Im Zuge der anziehenden Inflation sind in den vergangenen Monaten auch die Leitzinsen der europäischen und amerikanischen Notenbanken deutlich gestiegen. Aktuell liegen sie in Europa bei 4,5 Prozent und in den USA bei 5,5 Prozent (Stand: 31.01.2024). 

Dieser schnelle Anstieg verknappte die Liquidität und führte deshalb bei vielen Aktien zu einem Kursrückgang. Davon waren auch Erneuerbare-Energien-Werte, die vielfach einem erhöhten Investitionsbedarf unterliegen, sowie der Aktienfonds Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien (ISIN: AT0000A2DFG6) betroffen.

Dennoch sprechen gerade jetzt viele Gründe für ein Investment.

So ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Leitzinsen aufgrund der stark rückläufigen Inflation und teilweise bereits rezessiven Tendenzen ihren vorläufigen Höhepunkt erreicht haben, stark gestiegen. Viele Marktteilnehmer rechnen 2024 sogar mit sinkenden Zinsen. Dies führte seit etwa Oktober 2023 auch bei Erneuerbare-Energien-Aktien zu einer Stabilisierung. Hinzukommt, dass ihre Bewertungen infolge der jüngsten Kursrückgänge vielfach deutlich gesunken sind und deshalb ein attraktives Niveau erreicht haben.

Energiewende als Wachstumstreiber

Darüber hinaus bestehen zahlreiche weitere Gründe, warum ausgewählte Aktien aus dem Bereich der erneuerbaren Energien langfristig eine sehr gute Wachstumsperspektive besitzen. So ist sich die Weltgemeinschaft einig, dass ein steigender CO₂-Ausstoß bereits zu einer Erderwärmung geführt hat, die sich ab einem bestimmten Kipppunkt mit verheerenden Folgen verselbstständigen würde. Dazu gehören unter anderem extreme Temperaturschwankungen, die eine Anpassung der Natur unmöglich machen, Wüstenbildung, Extremwetterlagen, Artensterben sowie sehr starke Stürme.

Somit ist eine Reduzierung des CO₂-Ausstoßes dringend notwendig. Die aktuellen Einsparziele der Europäischen Union sehen eine Absenkung der CO₂-Emissionen gegenüber 1990 um 40 Prozent vor. Dabei spielt der Energiesektor eine besondere Rolle. Er verursacht etwa zwei Drittel der jährlichen Treibhausgas-Emissionen. 40 Prozent davon sind wiederum auf die Stromerzeugung mittels fossiler Energieträger zurückzuführen.

Dazu der Energie- und Rohstoffexperte sowie Manager des Fonds Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien Hannes Loacker: „Wir werden die Treibhausgase nur in den Griff bekommen, wenn wir die Energiewende konsequent vorantreiben.“

Aufgrund der positiven politischen Rahmenbedingungen, die durch die Dringlichkeit, alle Klimaziele zu erreichen, auch langfristig stabil bleiben sollten, stehen den Sektoren der erneuerbaren und sauberen Energien voraussichtlich weiterhin hohe Investitionen und ein starkes Wachstum bevor. So legten die jährlichen Investitionen allein in das Segment erneuerbare Energien zwischen 2015 und 2023 von 331 Milliarden auf 659 Milliarden US-Dollar zu.

Da die Energiewende jedoch deutlich mehr Bereiche umfasst, sind die jährlichen Clean-Energy-Investitionen zwischen den Jahren 2015 und 2023 weltweit insgesamt von 1.074 Milliarden US-Dollar auf 1.740 Milliarden US-Dollar (1,74 Billionen US-Dollar) gestiegen.

Jährliche Investitionen in saubere Energien zwischen 2015 und 2023

Quelle und Copyright: International Energy Agency (IEA)

Diese Summe verteilt sich auf die Segmente erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Netzausbau, E-Fahrzeuge, Stromspeicher, CO₂-Speicher, Atomstrom und weitere Endverwendungen, die der Aktienfonds Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien (Atomstrom ausgenommen) alle abdeckt.

Das Sektorwachstum wird sich aller Voraussicht nach zukünftig sogar beschleunigen. So prognostiziert die internationale Energiebehörde IEA bis 2030 bereits weltweit jährliche Investitionen von etwa 4,56 Billionen US-Dollar. Hannes Loacker unterstreicht: „Es wird massiv Geld in die Transformation der Energiewirtschaft investiert werden müssen, und viele Unternehmen werden damit auch Geld verdienen.“

Hinzu kommt der starke Ausbau der grünen Wasserstoffproduktion. Das Gas wird mittels erneuerbarer Energien produziert und beispielsweise als alternativer Flugzeugtreibstoff der Zukunft gehandelt und kommt bereits bei der Stahlproduktion zum Einsatz. Einen weiteren wichtigen Bereich der Energiewende bildet zudem die energieeffiziente Gebäudegestaltung.

Diese sehr hohen Investitionssummen können Staaten allein nicht aufbringen, sodass dem Privatsektor eine besondere Bedeutung zukommt. Viele Unternehmen, die von der Energiewende profitieren, investieren aber nicht nur in saubere Energielösungen, sondern sind gleichzeitig auch der Hauptinnovationstreiber des Sektors. So ist beispielsweise die Effizienz von Photovoltaik-Modulen in den vergangenen 20 Jahren um 30 Prozent gestiegen und einzelne Windräder sind heute bereits in der Lage, Strom für 40.000 Haushalte zu produzieren.   

Wie der Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien investiert

Von der Energiewende profitieren somit viele verschiedene Sektoren, die der Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien alle abdeckt. Er schüttet anfallende Erträge aus und ist bei FondsDISCOUNT.de über die comdirect und die DAB ab 250 Euro handelbar.

Darüber hinaus ist der Aktienfonds in einer zweiten ausschüttenden Variante Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien (ISIN: AT0000A2Z138) erhältlich, die bei FondsDISCOUNT.de über die comdirect, die FIL-Fondsbank (FFB) und die Fondsdepot Bank handelbar ist.

Wertentwicklung (15.04.2020 bis 31.01.2024)

Wie ein Chartvergleich verdeutlicht, hat der Aktienfonds seit Auflage im April 2020 seinen Sektordurchschnitt Umwelt-Klima-Neue Energien übertroffen und sich im letzten Abschwung gut behauptet. Dies ist kein Zufall, sondern darauf zurückzuführen, dass Fondsmanager Hannes Loacker den überwiegenden Teil des Fondsvermögens in profitable Geschäftsmodelle investiert. So lassen sich im aktuellen Portfolio beispielsweise Energieerzeuger wie Verbund oder Northland Power finden, die steigende Gewinne ausweisen und kontinuierlich Dividenden zahlen.

Neben diesen nachhaltigen Stromproduzenten, die Wind, Solar, Wasserkraft und Geothermie zur Erzeugung nutzen, lassen sich auch Wasserstoff-Produzenten und innovative Technologiefirmen finden, die die Energiewende aktiv begleiten und ihr zum Durchbruch verhelfen möchten.

Anlegern kommt trotz der Spezialisierung des Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien auf ein Thema eine breite Streuung der Investitionen über verschiedene Bereiche der Energiewende zugute. So sind derzeit etwa 50 Prozent des Fondsvermögens in Solar-, Wind- und Wasserkraft-Unternehmen, circa 25 Prozent in Energiemanagement-, Transport- und E-Mobilitäts-Aktien, 16 Prozent in den Bereich Energieeffizienz (grüne Gebäude) und fünf Prozent in Energiespeicher- und Energieinfrastruktur-Aktien veranlagt.

Raiffeisen legt besonderen Wert auf ESG-Kriterien

Das Fondsmanagement des Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien berücksichtigt bei der Einzeltitelauswahl zudem Umwelt-, soziale und Unternehmensführungsaspekte (ESG-Kriterien). So finden Aktien aus den Bereichen Kohle, Erdgas und Erdöl oder Atomstrom keinen Zugang zum Portfolio.

Darüber hinaus gehört Raiffeisen Capital Management unter den Fondsanbietern zu den Vorreitern nachhaltiger Kapitalanlage. Gewürdigt wurde diese Leistung zuletzt bei der Verleihung der FNG-Siegel, bei der die Gesellschaft vielfach ausgezeichnet wurde.

Eckdaten zum Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien

Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines Investmentfonds sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie unter /fonds/at0000a2dfg6/, /fonds/at0000a2z138/oder direkt beim Emittenten. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher Sprache ist bei der KVG Raiffeisen Capital Management unter https://www.rcm.at/corporategovernance verfügbar.