Inhalt


EURAMCO Clean Power: Überblick zum Fonds


Expertise im Bereich Erneuerbare Energien


Anlagestrategie und geografischer Fokus


Investition in Projekte und Ertragserwartungen


Fazit von kapital-markt intern



Der neue EURAMCO Clean Power ist kürzlich vom bekannten Verlag kapital-markt intern (KMI) durchleuchtet worden. Der Fonds, der als geschlossener inländischer Publikums-AIF gemäß KAGB konzipiert ist, betritt mit einem nachhaltigkeitsbezogenen Anlageziel das Investment-Feld. Wir schauen uns an, wie KMI zum Prospekt des EURAMCO Clean Power steht.


EURAMCO Clean Power: Überblick zum Fonds


EURAMCO Clean Power zielt darauf ab, Erneuerbare Energien-Anlagen zu erwerben, zu bewirtschaften und letztlich zu veräußern. Die Investition kann dabei direkt oder indirekt erfolgen, indem Anteile an Gesellschaften, Beteiligungen an Unternehmen oder andere AIFs erworben werden, die ihrerseits in solche Anlagen investieren. Im Zentrum stehen hierbei Onshore-Wind- sowie Solar-Photovoltaik-Anlagen. Der Fonds hat ein Anlageziel von 80 Millionen Euro, welches bis zu 200 Millionen Euro erweitert werden kann. Die Mindestbeteiligung ist mit 10.000 Euro festgelegt, wobei ein Agio von 5,0 Prozent hinzukommt. Die Grundlaufzeit des Fonds geht bis zum 31.12.2033 mit einer Option auf Verlängerung bis zum 31.12.2038. Die geplante Zielrendite liegt bei 4,75 Prozent p. a. FondsDISCOUNT.de-Kunden können den AIF zu Sonderkonditionen erwerben.



Erfahrener Asset-Manager im Bereich Erneuerbare Energien


Die Beteiligungsgesellschaft für das Projekt ist die EURAMCO Clean Power GmbH & Co. geschlossene Investment-KG mit Sitz in Aschheim bei München. Die Verwaltung des Fonds obliegt der EURAMCO Invest GmbH, während die CACEIS Bank S.A. Niederlassung Deutschland als Verwahrstelle fungiert.


EURAMCO wurde ursprünglich im Jahr 1999 als Tochter der Landesbank Sachsen – unter dem Namen Sachsenfonds – gegründet und hat sich international als Fonds- und Asset-Manager etabliert. Mit einem Transaktionsvolumen von 565 Millionen Euro im Bereich Erneuerbare Energien und neun Publikums-Beteiligungen, von denen sechs noch aktiv sind, zeigt EURAMCO eine beeindruckende Historie. Besonders erwähnenswert sind die drei im Jahr 2008 aufgelegten Solarfonds, die bis zum 31.12.2022 zwischen 108 und 121 Prozent ausgeschüttet haben, sowie zwei aktive Windenergie-Fonds, die bislang 169  bzw. 182 Prozent ausgeschüttet haben.


Anlagestrategie und geografischer Fokus


Der EURAMCO Clean Power strebt eine diversifizierte Investition in mehrere Objekte an, wobei keine einzelne Erneuerbare Energien-Anlage mehr als 40 Prozent am Gesamtinvestitionsvolumen ausmachen soll. Mindestens 75 Prozent der nachhaltigen Investitionen sollen aus den Hauptträgern Onshore-Wind und Solar-Photovoltaik bestehen. Das Hauptaugenmerk liegt auf dem europäischen Markt, um Währungsrisiken zu minimieren. Als bevorzugte Investitionsländer gelten Deutschland, Finnland, Frankreich, Portugal und Spanien. Gleichzeitig setzt EURAMCO Clean Power insbesondere auf langfristige Stromlieferverträge und den Verkauf über Strombörsen, um eine stabile Vergütung des produzierten Stroms zu sichern. EURAMCO Clean Power konzentriert sich auf die Akquisition von Erneuerbare-Energien-Anlagen im kleineren (rund 5 Millionen Euro Gesamtinvestition) bis mittleren (etwa 20 Millionen Euro) Investitionsvolumen. Diese strategische Ausrichtung zielt darauf ab, den Wettbewerb um Anlagen zu verringern, da Großprojekte üblicherweise im Fokus großer institutioneller Investoren wie Versicherungsgesellschaften stehen.


Investition in Projekte und Ertragserwartungen


Das Musterportfolio des Fonds zeigt eine Investition in drei Projekte bzw. Teilbereiche: „Wind Deutschland“ (ca. 43 Prozent), „Solar Spanien“ (ca. 35 Prozent) und „Wind Finnland“ (ca. 22 Prozent). Die Anschaffungskosten inklusive Nebenkosten belaufen sich auf etwa 94,4 Prozent des gesamten Investitionsvolumens ohne Agio, was eine gemäßigte Kostenbelastung darstellt. Auch die laufenden Kosten sind mit 1,13 Prozent pro Jahr des Nettoinventarwertes moderat. Es wird erwartet, dass die Entlohnung für den generierten Strom hauptsächlich auf Basis der aktuellen Marktpreise stattfinden wird. Dies kann durch den Abschluss langfristiger Abnahmeverträge, den sogenannten Power Purchase Agreements (PPAs), oder durch Verkäufe an Strombörsen realisiert werden.


Fazit von kapital-markt intern


Laut KMI gehört EURAMCO zu den erfahrenen Anbietern von Erneuerbaren Energien-Fonds und das aktuelle Angebot eignet sich als Artikel-9-Fonds, welche besonders im Beteiligungsbereich eine Rarität darstellen, insbesondere für Investoren mit dezidierten Nachhaltigkeitspräferenzen. Durch die diversifizierte Investition in Projekte und Bestandsanlagen, die von Marktpreisen profitieren können, ergibt sich laut KMI ein attraktives Risiko-Rendite-Verhältnis, wodurch der Fonds eine geeignete Beimischung darstellt. Hier geht es zum vollständigen Prospekt-Check von KMI.   


FondsDISCOUNT.de-Kunden können den EURAMCO Clean Power agiofrei erwerben. Wenn Sie Fragen haben oder mehr zu unserem Angebot erfahren wollen, erreichen Sie uns telefonisch unter 0302757764-00 oder mit einer Mail an info@fondsdiscount.de.


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