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Inhalt
Raiffeisen Capital Management*: Vorreiter in Sachen Nachhaltigkeit und ESG
Drei-Säulen-Strategie für Nachhaltigkeit bei Raiffeisen Capital Management
Der „grüne Pfad“ im nachhaltigen Investmentprozess
Fokus auf drei ausgezeichnete Fonds von Raiffeisen
Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft (KAG) hat einmal mehr ihr Engagement im Bereich der nachhaltigen Kapitalanlagen unter Beweis gestellt, indem sie bei der diesjährigen Vergabe des FNG-Siegels erneut als erfolgreichste Fondsgesellschaft hervorging. Mit insgesamt 18 Fonds, die die Höchstnote „3 Sterne“ erhielten, setzt die Raiffeisen KAG Maßstäbe in der Branche. Mehr zur Auszeichnung der 18 Raiffeisenfonds finden Sie hier.
Das FNG-Siegel wird vom Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG) ausgestellt und ist einer der wichtigsten Qualitätsstandards für nachhaltige Investmentfonds im deutschsprachigen Raum. Ein „3 Sterne“-Siegel wird nur an Fonds vergeben, die sich durch eine besonders anspruchsvolle und umfassende Nachhaltigkeitsstrategie auszeichnen. Diese umfasst Aspekte wie institutionelle Glaubwürdigkeit, hohe Produktstandards und einen fokussierten Portfolio-Ansatz einschließlich einer sorgfältigen Titelauswahl, aktivem Engagement und der Berücksichtigung von Schlüssel-Leistungsindikatoren (KPIs).
Raiffeisen Capital Management*: Vorreiter in Sachen Nachhaltigkeit und ESG
Raiffeisen Capital Management hat sich als Pionier in der Branche der nachhaltigen Kapitalanlagen etabliert, indem es einen umfassenden und integrativen ESG-Ansatz (ESG steht für Environment|Umwelt, Social|Gesellschaft und Governance|Unternehmensführung) verfolgt. Dieser Investmentansatz, der mehr als die Hälfte des verwalteten Fondsvolumens der Raiffeisen KAG abdeckt, geht über einfache Ausschlusskriterien hinaus und berücksichtigt unterstützende sowie einflussnehmende Maßnahmen in der nachhaltigen Geldanlage. Ein Schlüsselelement dieses Ansatzes ist der selbst entwickelte „Raiffeisen-ESG-Indikator**“. Basierend auf internen und externen ESG-Daten wird der ESG-Indikator für Unternehmen und Staaten errechnet, der ein zentrales Entscheidungskriterium für die Investments in Nachhaltigkeitsfonds darstellt. Die tragenden Säulen des ESG-Indikators beruhen einerseits auf den Themen- bzw. Sektoreinschätzungen, der Unternehmenseinschätzung sowie dem Engagement, bei Staaten liegt eine vieldimensionale nachhaltige Betrachtung zugrunde.
Lesetipp: Trilogie „ESG unter der Lupe“, beginnend mit Teil I - Was genau bedeutet das „E“ in ESG?
Drei-Säulen-Strategie für Nachhaltigkeit bei Raiffeisen Capital Management
Die Nachhaltigkeitsstrategie von Raiffeisen Capital Management basiert auf drei zentralen Säulen: Vermeiden, Unterstützen und Einfluss nehmen. Diese umfassende Herangehensweise beinhaltet das Vermeiden von Investitionen in kontroverse Geschäftsfelder, um ethische Standards und Verantwortung zu demonstrieren, während gleichzeitig Reputationsrisiken minimiert werden. Der Best-in-Class-Ansatz zur Förderung von Nachhaltigkeit integriert ESG-Research in die Unternehmensbewertung und Titelauswahl, was zu einer höheren ESG-Qualität und einem verbesserten Risikoprofil des Portfolios führt. Schließlich wird durch aktives Engagement Einfluss auf das Verhalten von Unternehmen und Organisationen genommen, was die Vision einer „doppelten Dividende“ aus finanzieller Rendite und positiver sozialer Wirkung unterstützt. Den letzten Engagement-Report der Raiffeisen KAG finden Sie hier.
Der „grüne Pfad“ im nachhaltigen Investmentprozess
Der „grüne Pfad“, ein zentrales Konzept des Fondsmanagements, steht für die konsequente Integration von ESG-Kriterien, Engagement und fundamentaler Analyse in die Portfolio-Gestaltung. Hierbei werden Themen- und Sektoreinschätzungen, Unternehmensbewertungen und Engagement-Aktivitäten in den Investmentprozess integriert. Diese Strategie dient als Leitfaden, um die Berücksichtigung sozial-ökologischer Prinzipien bei den eigenen Investmentaktivitäten sicherzustellen.
Wie bereits erwähnt, legt Raiffeisen Capital Management auch Wert auf einen eigenen, sehr detaillierten Nachhaltigkeitsansatz im Fondsmanagement, der sowohl Ausschluss- als auch Positivkriterien umfasst, darunter ESG-Mindestanforderungen, ESG-Momentum, aktives Engagement und Proxy/Voting. Diese Strategie umfasst eine eingehende Stakeholder-Bewertung, definiert Schlüssel-Performancefaktoren und bezieht eine SDG-Analyse (Sustainable Development Goals der UN) mit ein. In diesem Zusammenhang vermeidet Raiffeisen Capital Management Investitionen in bestimmte kontroverse Branchen, die bspw. Menschenleben und Gesundheit gefährden könnten, und konzentriert sich stattdessen auf Branchen, die im Einklang mit Nachhaltigkeitszielen stehen wie etwa erneuerbare Energien, Recycling oder IT. Diese Herangehensweise demonstriert Raiffeisens Engagement, verantwortungsbewusste und nachhaltige Unternehmen zu fördern, die innovative Lösungen für nachhaltige Entwicklungen anbieten.
Fokus auf drei ausgezeichnete Fonds von Raiffeisen
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix: Dieser Flaggschiff-Mischfonds (ISIN: AT0000805361) von Raiffeisen Capital Management ist mit einem Volumen von rund 5 Milliarden Euro nicht nur der größte Nachhaltigkeitsfonds einer österreichischen Fondsgesellschaft, sondern auch der größte Publikumsfonds Österreichs. Er wird regelmäßig für seine hohe Managementqualität ausgezeichnet und trägt neben dem 3-Sterne-FNG-Siegel auch das Österreichische Umweltzeichen. Als gemischter Fonds investiert der Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix ausgewogen in Aktien und Anleihen. Die Aktienquote liegt bei etwa 50 Prozent, mit einem Fokus auf entwickelten Märkten. Dieses „Universalinvestment“ ist sozusagen das Vorzeigewerk für den von Raiffeisen Capital Management entwickelten „grünen Pfad“.
Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Mischfonds ausgewogen Welt / Fünf-Jahres-Rückblick, Stand: 18.12.2023)
Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent: Der Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Rent (ISIN: AT0000859509) ist ein Anleihefonds, der sich langfristig, antizyklisch, flexibel und bewertungsorientiert positioniert und darauf abzielt, Anleihen mit relativ hohem erwartetem langfristigem Ertrag und überdurchschnittlicher Nachhaltigkeitsbewertung zu erwerben. Der Fonds verfolgt ein striktes Nachhaltigkeitskonzept und ist global (aktueller Fremdwährungsanteil liegt bei rund 20 Prozent) und flexibel ausgerichtet. Er investiert uneingeschränkt in alle Anleihen-Anlageklassen und es gibt weder eine vorgegebene Anlagestruktur noch eine Benchmark-Orientierung.
Der Raiffeisen-ESG-Indikator des Fonds liegt bei 71, was ein hohes Nachhaltigkeitsniveau signalisiert.
Wertentwicklung im Vergleich zur Peergroup (Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland Euro / Fünf-Jahres-Rückblick, Stand: 18.12.2023)
Raiffeisen-SmartEnergy-ESG-Aktien: Dieser Fonds (ISIN: AT0000A2Z138) fokussiert sich auf Investitionen in Unternehmen aus Bereichen wie erneuerbare Energien, Energiedistribution, Energieeffizienzen, Energiemanagement, Energiespeicherung und Transport. Er zielt darauf ab, die kohlenstofffreie Wirtschaft zu unterstützen, wobei viele der entsprechenden Branchen durch Wachstumschancen und Aussicht auf attraktive Renditen gekennzeichnet sind. Der Fondsmanagementprozess schließt ein strenges Screening nach Umsätzen im Smart-Energy-Bereich und den Einsatz des Raiffeisen-ESG-Indikators ein, wobei Unternehmen mit fossilen Brennstoffen ausgeschlossen werden.
Wertentwicklung (seit Auflage, Stand: 18.12.2023)
*Raiffeisen Capital Management steht für Raiffeisen Kapitalanlage Gesellschaft m.b.H.
**) Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. analysiert laufend Unternehmen und Staaten auf Basis interner und externer Researchquellen. Die Ergebnisse dieses Nachhaltigkeitsresearch münden gemeinsam mit einer gesamtheitlichen ESG-Bewertung, inkludierend einer ESG-Risikobewertung in den sogenannten „Raiffeisen-ESG-Indikator“. Der Raiffeisen-ESG-Indikator wird auf einer Skala von 0 bis 100 gemessen. Die Beurteilung erfolgt unter Berücksichtigung der jeweiligen Unternehmensbranche.
Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines Investmentfonds sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie unter www.fondsdiscount.de/fonds/at0000859509/, www.fondsdiscount.de/fonds/at0000a2z138/, www.fondsdiscount.de/fonds/at0000805361/ oder direkt beim Emittenten. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte in deutscher Sprache ist bei der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft unter https://www.rcm.at/corporategovernance verfügbar.
