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GLS Investment: Anlegen mit Impact
Die Wirkhebel von GLS Investments
Für Anlegerinnen und Anleger ist Rentabilität wichtig. Doch immer mehr Menschen machen sich Gedanken darüber, welche Wirkung ihre Anlage in der Welt entfaltet. Das macht auch Sinn. Denn wenn eine Investition auf Kosten folgender Generationen erfolgreich ist, ist es menschlich, dass die inneren Alarmglocken läuten. Die GLS Bank und ihre 100-prozentige Tochtergesellschaft GLS Investments stellen sich seit Jahrzehnten die Frage, wie man Geld so bewegt, dass es zum einen eine echte positive sozial-ökologische Wirkung in der Welt entfaltet, und sich zum anderen vermehrt. „Wenn du den wahren Charakter eines Menschen erkennen willst, dann gib ihm Macht“, sagte Abraham Lincoln bereits Mitte des 19. Jahrhunderts. Wer Geld hat, hat gewissermaßen die Macht, damit etwas zu bewirken. Doch was für ein Mensch wir sind, entscheidet sich unter anderem dadurch, was wir mit unserem Geld machen.
Wie genau GLS Investments für ihre Anlegerinnen und Anleger investiert und damit einen hohen Maßstab an das Kriterium der Nachhaltigkeit setzt, haben wir in diesem Beitrag beleuchtet. Um positiven Impact durch nachhaltige Investments zu erzielen, hat GLS Investments jedoch neben einem ethischen Wertesystem, nach dem sie ihre Investitionen filtert, sich überlegt, wie sie echte Wirkung erzielt und diese maximiert.
GLS Investment: Anlegen mit Impact
Nachhaltige Investmentfonds haben nicht nur das Potenzial, Renditen zu erzielen, sondern auch einen positiven Einfluss auf Gesellschaft und Umwelt zu schaffen. Der Klimawandel und seine Folgen gehören nach dem Global Risk Report des World Economic Forums bereits seit einer Dekade zu den größten Herausforderungen der Menschheit. Das macht sich im globalen Süden und immer mehr auch in den Industriestaaten bemerkbar. Die Forderungen nach mehr Klimaschutz und der Beachtung von Menschenrechten werden nicht umsonst immer dringlicher. Investitionen in nachhaltige Fonds können zu einem wertvollen Werkzeug im Kampf gegen den Klimawandel und für eine sozial gerechtere Welt werden. Doch wie gelingt es, mit diesen Fonds tatsächlich einen Mehrwert für unsere Gesellschaft und Umwelt zu schaffen? Ist da wirklich etwas dran, oder geht es um theoretische Wunschvorstellungen von einer heilen Welt?
Einen Blick auf die Wirkkette des Geldes zu werfen, ist hierbei hilfreich. Anlegerinnen und Anleger investieren liquide Mittel in die nachhaltigen Fonds von GLS Investments. Diese Fonds setzen sich aus einer sorgfältig ausgewählten Mischung börsennotierter Unternehmen zusammen, die den hohen Nachhaltigkeitsstandards der GLS Bank entsprechen. Hierbei ist es wichtig, zwischen der Wirkung der Unternehmen (Company Impact) und der Wirkung der Anlegerinnen und Anleger (Investor Impact) zu unterscheiden. Als Anlegerinnen und Anleger können wir also indirekt Einfluss auf die Gesellschaft nehmen. Doch um diese indirekte Wirkung zu verstärken, gibt es bestimmte Hebel, die die GLS-Bank-Tochter GLS Investments gezielt einsetzt.
Die Wirkhebel von GLS Investments
1. Signale setzen
Als nachhaltige Bank strebt die GLS Bank danach, ein positives Bild einer künftigen Gesellschaft zu zeichnen und den Weg für eine nachhaltige Zukunft aufzuzeigen. Durch Divestments, also den öffentlich wirksamen Verkauf von Aktien und Anleihen kontroverser Unternehmen, können Investoren ein starkes Signal im Markt setzen. Wenn viele Anleger nur noch in wirklich nachhaltige Unternehmen investieren, haben es umstrittene Firmen schwerer, Kapital zu erhalten. Dies führt im Idealfall dazu, dass sich Unternehmen in kontroversen Tätigkeitsfeldern wie etwa der fossilen Energien, Massentierhaltung oder Tabakindustrie umorientieren müssen.
Mit dem GLS Bank Aktienfonds (ISIN: DE000A1W2CK8) hat die GLS Bank 2013 erstmalig ein Signal im gesetzt und ihr strenges Nachhaltigkeitsverständnis auf den Kapitalmarkt übertragen. In ihren Anlage- und Finanzierungsgrundsätzen definiert die GLS Gruppe, nach welchen Nachhaltigkeitskriterien Unternehmen in das GLS Anlageuniversum gelangen. Das GLS Flaggschiff, der GLS Bank Aktienfonds, ist mit über 700 Millionen Euro Volumen der mittlerweile größte Fonds unter den sieben Publikumsfonds der GLS Investments.
2. Kapitalbereitstellung
Die GLS Investments kauft in der Regel Aktien von anderen Investoren über die Börse. Doch sie versucht auch, direkt in Unternehmen zu investieren, die ihren Nachhaltigkeitskriterien entsprechen. Dies geschieht bspw. durch Kapitalerhöhungen oder Neuemissionen. So fließt das Geld direkt in diese nachhaltigen Unternehmen und stärkt ihre Wirkung unmittelbar. Der BfS Green Bonds Fonds (ISIN: DE0009799981) investiert beispielsweise zu mindestens 75 Prozent in sogenannte Green, Social und Sustainability Bonds. Die durch die Emission erhaltenen Mittel dieser Anleihen werden konkret zur Finanzierung von Projekten, die eine sozial-ökologische Wirkung entfalten, verwendet.
Bei alternativen Investmentformen, beispielsweise im Bereich Mikrofinanz, ist die direkte Kapitalbereitstellung einfacher. So gibt ein Investor ein Darlehen direkt an ein Mikrofinanzinstitut aus, das damit wiederum ihren Kund*innen Kredite zur Verfügung stellt - ein Börsenhandel ist nicht vorgesehen. So hat beispielsweise der GLS Alternative Investments – Mikrofinanzfonds (ISIN: LU1309710678) das erklärte Ziel, weltweit den Zugang zu Bankdienstleistungen für Menschen zu ermöglichen. Die investierten Gelder werden verwendet, um Mikrofinanzinstitute in Osteuropa, Lateinamerika, Asien und Afrika zu refinanzieren. Diese Institute vergeben Klein(st)kredite direkt an Endkundinnen und -kunden und schaffen die Möglichkeit der Selbstbestimmung für Menschen. Dadurch verfolgt der Fonds bewusst ein entwicklungspolitisches Anliegen, denn nur durch den Zugriff auf Kredite, Sparprodukte und Versicherungen können Menschen aktiv am gesellschaftlichen Leben teilnehmen.
3. In den Dialog gehen
Die GLS Investments nutzt ihre Position als Investorin auch, um mit Unternehmen in den Dialog zu treten. Sie setzen wichtige Nachhaltigkeitsthemen auf die Agenda und sensibilisieren die Firmen für deren Umsetzung. Dabei kann es um Themen wie Steuerhinterziehung oder saubere Lieferketten gehen. Ein kontinuierliches Monitoring ermöglicht es, auf Missstände aufmerksam zu werden und Veränderungen einzufordern. Den Dialog zu suchen, kann unangenehm sein – vor allem, wenn es mit der Konfrontation mit Meinungsverschiedenheiten einhergeht. Daher ist dies ein Werkzeug, das von wenigen Teilnehmenden auf dem Finanzmarkt genutzt wird. Doch es ist ein wichtiges Instrument, mit dessen Hilfe Menschen nachhaltig lernen und etwas verändern können.
So versucht sich der Engagement Council, das Expert*innen Gremium des Kinder Perspektivenfonds (ISIN: DE000A3DEBS8) lautstark für die Einhaltung von Kinderrechten in der Wirtschaft einzubringen. Das Gremium unter Leitung der SOS-Kinderdörfer weltweit geht in den direkten Dialog mit Unternehmen, um die Sensibilisierung der Gesellschaft hinsichtlich der Bedeutung von Kinderrechten im wirtschaftlichen Kontext zu stärken und die Eigenverantwortung von Unternehmen diesbezüglich einzufordern. Im Jahr 2022 wurde der Kinder Perspektivenfonds als Ergebnis der Zusammenarbeit zwischen den SOS-Kinderdörfern weltweit und GLS Investments aufgelegt. Innerhalb dieser Partnerschaft übernimmt SOS-Kinderdörfer weltweit die Rolle einer Beraterin für sozial-ökologischen Research und unterstützt GLS Investments mit ihrem Fachwissen im Bereich der Kinderrechte. In erster Linie investiert der Kinder Perspektivenfonds in Aktien und Anleihen von Unternehmen, Staaten und Projekten, die eine besondere Verantwortung für Kinderrechte tragen, zur Stärkung dieser beitragen oder kindgerechte Produkte und Dienstleistungen entwickeln. Mehr zum Kinderperspektivenfonds erfahren Sie in diesem Artikel.
4. Schenkgeld
Ein besonderer Wirkhebel, den die GLS Investments einsetzt, ist das Schenkgeld. Dabei wird ein Teil der Einnahmen aus einem Fonds an Initiativen und Projekte gespendet, die sich für sozial-ökologische Projekte und die Bewältigung globaler Herausforderungen einsetzen. Durch diese gezielte Unterstützung können dringend benötigte Projekte finanziert und vorangetrieben werden. So spendet beispielsweise der GLS Bank Klimafonds (ISIN: DE000A2DTNA1), ein Mischfonds, der hauptsächlich in umweltfreundliche Unternehmen, Länder und Projekte investiert, jedes Jahr einen Teil seiner Einnahmen an Klimaschutz- und Klimabildungsprojekte.
Jeder Cent ist wichtig
Investitionen in nachhaltige Investmentfonds sind also weit mehr als bloße Geldanlagen. Sie sind vielmehr so etwas wie ein Stimmzettel. Welchen Unternehmen, welchen Werten wollen wir eine Stimme geben? Was wollen wir unterstützen? In einem Zeitalter der Information ist Ignoranz bzw. Unwissenheit ebenso eine Entscheidung – vor allem, wenn man das Privileg hat, sein Geld anzulegen. Unwissenheit befreit also nicht von Verantwortung.
Mit ihren nachhaltigen Fonds möchte GLS Investments ihren Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit bieten, ein Zeichen für eine nachhaltige Zukunft zu setzen und Unternehmen zu unterstützen, die mit ihren Produkten und Dienstleistungen positiv auf Umwelt und Gesellschaft wirken. Und hier gilt: Jeder Cent zählt. Der Gedanke, dass wir allein zu wenig Macht haben, ist eine Illusion. Jede Entscheidung gestaltet das kollektive Schicksal der Menschheit mit und bestimmt auch das Angebot der Finanzprodukte auf dem Markt.
Tipp: Kunden von FondsDISCOUNT.de sparen – sie erhalten diesen und viele weitere Investmentfonds ohne den branchenüblichen Ausgabeaufschlag.
Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen. Damit sind Kursverluste bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals möglich. Bei Wertpapieren, die nicht in Euro notieren, sind zudem Währungsverluste möglich. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Allein verbindliche Grundlage des Kaufs eines Investmentfonds sind die derzeit gültigen Verkaufsunterlagen („Wesentliche Anlegerinformationen“, Verkaufsprospekt sowie Jahres- und Halbjahresberichte, soweit veröffentlicht). Diese Unterlagen, die in englischer und/oder deutscher Sprache vorliegen, erhalten Sie unter www.fondsdiscount.de/fonds/de000a1w2ck8/, www.fondsdiscount.de/fonds/de0009799981/, www.fondsdiscount.de/fonds/lu1309710678/, www.fondsdiscount.de/fonds/de000a3debs8/, www.fondsdiscount.de/fonds/de000a2dtna1/ oder direkt beim Emittenten. Dieser Text dient ausschließlich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Aufforderung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.
